Liquidity tahan'ny: ny raikipohy taratasy sy ny fitsipika sarobidy

Famantarana ny asa iray dia ny haavon'ny liquidity. On dia tombanana bola fikambanana, ny fahaiza-manao manontolo, ary mba handoavana ny andraikitra ara-potoana. More tsipiriany momba ny inona no liquidity ratios, ny raiki-pohy ho an'ny mahay mandanjalanja ny vaovao tsirairay ny kajy aseho mpanondro ao amin'ny lahatsoratra etsy ambany.

am-po

Liquidity - dia ny fandrakofana andraikitry ny orinasa fananan'ny. Ny farany dia zaraina ho vondrona arakaraka ny fotoana ny fanovana ho vola. Araka izany famantarana Tombanana:

• ny fahafahan'ny ny orinasa manampy avy hatrany ny olana ara-bola;
• ny fahafahana hampitombo ny fananan'ny amin'ny ambony fivarotana boky;
• ny fahafahana hiverina trosa.

ambaratongam-liquidity

Tsy fahampian'ny liquidity, dia ambara amin'ny tsy misy ny mety mba handoavana ny trosa sy ny fanoloran-tena. Tsy maintsy nivarotra fananana raikitra, ary amin'ny tranga ratsy indrindra - mba hanafoanana ny fikambanana. Ny fahasimban'ny ny toe-draharaha ara-bola, izay niafara tamin'ny ambany profitability, renivohitra fahaverezan'ny vola ny tompony, ny fandoavana hataka andro ny tombontsoa sy ny zokiny amin'ny trosa.

Quick tahan'ny (raikipohy ny kajy amin'ny mizana taratasy ho aseho etsy ambany) dia mampiseho ny fahafahan'ny ny ara-toekarena tsy misy zavatra hamaly vola ao amin'ny kaonty. Current solvency dia mety hisy vokany eo amin'ny fifandraisana amin'ny mpanjifa sy ny mpamatsy. Raha toa ny orinasa dia tsy afaka hamaly ara-potoana, ny fisiany hatrany ao fisalasalana.

Ny Taham (Formula ho an'ny fikajiana ny mizana ho solontena izay voambara) Tapa-kevitra ny tahan'ny ny ananan'ny ny fikambanana. Ireo tondro dia mizara ho vondrona efatra. Toy izany koa, misy liquidity tahan'ny (raikipohy ny kajy amin'ny mizana ilaina ny fanadihadiana ny asa), mety ho tapa-kevitra misaraka noho ny fifadian-kanina sy miadana-mandady ananan'ny.

fananana

Liquidity - ny fahafahan'ny orinasa fananana hiteraka fidiram-bola ny sasany. Ny hafainganam-pandeha dingana ity dia mampiseho indrindra Taham. Ny rijan ny kajy amin'ny mizana taratasy hatolotra eto ambany. Ny ambony dia, ny tsara kokoa ny orinasa "teo amin'ny tongony".

Proranzhiruem fananan'ny ny fiovam-po ao amin'ny tahan'ny ho vola:

• vola ao amin'ny kaonty sy amin'ny biraon'ny boaty;
• faktiora, bola Fiarovana;
• Ary tsy lasa trosa noho ny mpamatsy, fampindramam-bola, Bank ny orinasa hafa;
• vatsy;
• fitaovana;
• rafitra;
• WIP.

Ary hizara ny fananan'ny vondrona manaraka ireto:

• A1 (ny ranon-javatra indrindra) vola eo amin'ny tanana sy any amin'ny banky, mizara ny orinasa hafa.

• A2 (nivarotra haingana): ao anatin'ny fotoana fohy ny trosa counterparties.

• A3 (mora-mihetsiketsika): boloky hazo, WIP, maharitra finvlozheniya.

• A4 (mafy ho fampiharana) - tsy fananana amin'izao fotoana izao.

-Pananana manokana an'ny tarika aminy, na arakaraka ny fampiasana. Ohatra, ho milina-trano orinasa lathe dia manondro ny "entam-barotra boloky hazo", ary ny venty natao indrindra ho an'ny ny fampirantiana - ny tsy fananan'ny amin'izao fotoana izao miaraka amin'ny mahasoa ny fiainana nandritra ny taona maro.

lafy ratsiny

tahan'ny, ny fandanjalanjana ny raikipohy dia aseho etsy ambany, nanapa-kevitra ny tahan'ny toe-bola ny lafy ratsiny. Ity farany ihany koa ireo nizara ho vondrona:

• P1 - indrindra nangataka adidy.
• P2 - fampindramam-bola miaraka amin'ny teny hoe hatramin'ny 12 volana.
• P3 - hafa fampindramam-bola maharitra.
• P4 - ny orinasa tahirin

Ny andalana tsirairay ireo dia tsy maintsy mifanojo amin'ny vondrona ny ambaratongam-liquidity toe-bola. Noho izany, mialoha ny kajy dia tsara ny hanatsarana ny fitantanana tatitra.

mandanjalanja taratasy liquidity

Raha te hahafantatra kokoa kajikajy dia tokony azo ampitahaina vola fanombanana ekipa. Tokony ho vita toy izany ratios:

• A1> A1.
• A2> P2.
• A3> P3.
• A4

Raha tsy manaraka ireo fepetra novonoina ny telo voalohany, dia ny fahefatra no hitranga avy hatrany. Na izany aza, tsy fahampiam-bola ho an'ny iray amin'ireo vondrona toe-bola tsy azo offset avy amin'ny ambiny eo amin'ny hafa, toy ny mora-bola dia tsy afaka mahasolo ny miadana-mihetsika fananana.

Mba hitarika ny tombana feno kajy coefficient liquidity ankapobeny. Ny rijan ny mizana;

L1 = (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (A1 + (1/2) * S2 + (1/3) * P3).

Ny optimum lanjan'ny - 1 na mihoatra.

Ny vaovao toy izany no tsy tsipiriany be dia be. A-tsipiriany kokoa kajy ny solvency tondro ataon'ny vondrona.

amin'izao fotoana izao liquidity

Ny fahaizana ny fandraharahana fikambanana mba hamaly ao anatin'ny fotoana fohy lafy ratsiny noho ny fananana rehetra dia mampiseho tahan'ny amin'izao fotoana izao. Ny rijan ny mizana (tsipika isa):

Cr = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Misy hafa koa izay mba algorithm amin'ny alalan'ny kajy ny amin'izao fotoana izao isaky. Ny rijan ny mizana;

K = (OA - maharitra clé - mpanorina trosa) / (.. Aforeto lafy ratsiny) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

Ny kokoa ny fanondroana vidiny, ny tsara kokoa ny karama. Ny soatoavina mampiavaka ireo isaky ny sampana kajy ny famokarana, fa eo ho eo isan-karazany eo amin'ny 1,49-2,49. Ny sanda latsaky ny 0,99 manondro ny orinasa ny tsy fahafahany mandoa ara-potoana, ka mihoatra ny 3 - avo maromaro ohatry ny fananana.

Ny coefficient taratry ny solvency ny fikambanana, tsy amin'izao fotoana izao, fa koa amin'ny vonjy taitra. Na izany aza, tsy manome foana ny sary feno. -Barotra ny famantarana dia tsy normative, raha famokarana - matetika kokoa.

Emergency liquidity

Ny fahaizana ny fandraharahana fikambanana mba handoavana trosa noho ny fananana Miiba haingana sy fanisana isaky taratry ny velona. Ny rijan ny mizana (tsipika isa):

KSL = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

na:

K = (fotoana. DZ + fotoana. Finvlozheniya + DS) / (fotoana. Loans) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).

Amin'ny fikajiana io tahan'ny toy ny boloky hazo teo aloha dia tsy voasambotra. Avy ara-toekarena fijery, ny fanatanterahana ny fananana ny vondrona dia hitondra ny orinasa lehibe indrindra fatiantoka.

Ny optimum sarobidy ny - 1.5 min - 0.8. Izany mpanondro taratry ny ohatry ny lafy ratsiny izay afaka miafina ao amin'ny vola mivoaka avy niasa asa. Mba hampitombo ny hasarobidin'ny mpanondro ity dia tokony hampitombo ny habetsaky ny hisarika ny vola sy fampindramam-bola maharitra.

Toy ny tamin'ny tranga teo aloha, fa tena ilaina ny ny Fanondroana dia lehibe noho 3 dia manondro-kadalana Renivohitra rafitra voalamina, izay nateraky ny miadana-tantara mampihetsi-po sy ny lisitra receivable fitomboana.

tanteraka liquidity

Ny fahaizana ny fandraharahana fikambanana mba hamaly ny trosa noho ny vola mikoriana taratry ny tahan'ny vola. Ny rijan ny mizana (tsipika isa):

Cal = (240 + 250) / (500 - 550 - 530).

Ny optimum lanjan'ny - mihoatra ny 0.2 min - 0.1. Izany dia mampiseho fa ny 20% ny teny hoe lafy ratsiny eny fikambanana dia afaka mandoa avy hatrany. Na dia eo aza ny teorika fotsiny mety ho fisehoan-javatra mila maika hamaly ny fampindramam-bola rehetra, dia tokony ho afaka ny kajy ary hadihadiana ny tahan'ny ny liquidity tanteraka. Ny rijan ny mizana;

K = (Short. Finvlozheniya + DS) / (Short. Loans) = A1 / (Π1 + Π2).

Ny kajikajy ihany koa dia mampiasa ny tsarotra Taham. Ny rijan ny mizana;

CCl = (A1 + A2) / (P1 + P2).

tondro hafa

Renivohitra Maneuverability: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

Ny fihenan'ny fihetsehana dia hita ho toy ny antony tsara, satria ny sasany tamin'ireo vola sy fanisana sy malalaka ao amin'ny tantara receivable, Navoaka.

Ny anjara toe-bola amin'ny mizana taratasy (ny fifandanjana ny vokany - A4) / mampifandanja taratasy Wikibolana anglisy.

Ny avy ny vola: (A4 - A4) / (AB - A4).

Ny fikambanana dia tsy maintsy manana, fara fahakeliny, 10% ny ny famatsiam-bola ao an-drenivohitra rafitra.

Net miasa capital

Izany mpanondro dia taratry ny maha samy hafa ny fananana sy ny fampindramam-bola amin'izao fotoana izao hofany. Ity no ampahany an-drenivohitra, izay niforona tamin'ny lany maharitra ny trosa sy ny fahitsiana. Ny rijan ny kajy dia toy izao manaraka izao:

Net capital = OA - ao anatin'ny fotoana fohy fampindramam-bola = t 1200 - p. 1500.

Ny amin'izao fotoana izao mihoatra ny fananan'ny ny lafy ratsiny dia mampiseho fa ny orinasa dia afaka handoavana ireo vola trosa, dia manana tahirin ho fanitarana. Standard sarobidy - lehibe noho aotra. Tsy fahampian'ny miasa Renivohitra dia maneho ny tsy fahombiazan'ny ny fikambanana mba hamaly ny adidy, ary ny manan-danja mihoatra noho - eo amin'ny fampiasana ny loharanon-karena tsy mahay mandinika.

ohatra

Any amin'ny mizana taratasy ao anatin'izany:

• Cash (DS) - 60 000 roubles.
• Ao anatin'ny fotoana fohy ny fampiasam-bola (KPH) - 27 000 roubles.
• Tantara receivable (DZ) - 120 000 roubles.
• OS - 265 arivo roubles ..
• IA - 34 arivo roubles ..
• Sy fanisana (PL) - 158 000 roubles.
• Fampindramam-bola maharitra (CP) - 105 000 roubles.
• Fohy ezaka bola (CC) - 94 000 roubles.
• Maharitra fampindramam-bola - 180 arivo roubles ..

Mila manao kajy ny coefficient ny liquidity tanteraka. Ny kajy raikipohy dia:

Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0.4372.

Ny optimum lanjan'ny - mihoatra ny 0.2. Ny orinasa dia afaka mandoa 43% ny fanoloran-tena avy amin'ny vola ao amin'ny tantara ao amin'ny ny banky.

Kajy isika isaky ny velona. Ny rijan ny mizana;

KSL = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1.09.

Ny fara fahakeliny, lanjan'ny ny tondro - 0,80. Raha mampiasa ny orinasa misy fomba rehetra, anisan'izany ny trosa ny mpitrosa, vola izany dia ho in-1,09 ny efa misy adidy aman'andraikitra.

Kajy ny tsarotra isika Taham. Ny rijan ny mizana;

CCl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1.628.

fandikana ny valiny

Ny tenany, ny coefficients aza mitondra heviny, fa ao anatin'ny slots izy ireo amin'ny an-tsipiriany momba ny asa ao amin'ny orinasa. Indrindra fa raha toa ka nameno hafa tondro-tsipiriany kokoa kajy sy fandinihana toe-bola izay isaina ho ao anatin'ny andalana manokana amin'ny mizana.

Illiquid boloky hazo tsy afaka ny ho haingana, na ampiasaina amin'ny famokarana. Tokony tsy ho raisina ho tantara ao amin'ny kajy ny liquidity amin'izao fotoana izao.

Ny fikambanana, izay ao anatin 'ny vondrona Nihazonako, amin'ny fikajiana ny coefficient ny liquidity receivables anatiny sy ny payables tsy tafiditra. Ambaratonga fantaro tsara kokoa solvency araka liquidity coefficient tanteraka.

Maro ny olana dia hahatonga overestimation toe-bola. Tafiditra ao amin'ny kajy ny fanarenana trosa toa tsy mitarika ho diso (nahena) fanombanana ny solvency, diso antontan-kevitra momba ny toe-draharaha ara-bola ny fikambanana.

Amin'ny lafiny iray, ny fanilikilihana avy amin'ny kajy toe-bola, ny mety ho fahazoana vola miditra avy izay ambany, mba hahazoana fitsipika liquidity tondro soatoavina no sarotra.